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基于ARCH族模型的沿海煤炭运价指数波动性评价
| 题名： | 基于ARCH族模型的沿海煤炭运价指数波动性评价 |
| 正文语种： | 中文 |
| 作者： | 刘翠莲；刘健美；杨娟；马睿 |
| 关键词： | 沿海煤炭运价指数；波动性；运价指数收益率；评价；ARCH族模型 |
| 摘要： | 为较好的刻画我国沿海煤炭运价指数的内在波动规律，采用描述金融时间序列波动性的ARCH族模型进行分析。选取上海航运交易所发布的我国沿海煤炭综合运价指数、秦皇岛-广州、秦皇岛-上海、秦皇岛-宁波3条航线煤炭运价指数为实证研究对象，结果表明：煤炭运价指数收益率序列呈现明显的尖峰厚尾性；CARCH模型能较好的描述煤炭运价指数波动的敏感性及持续性；EGARCH，TGARCH模型能较好的反应煤炭运价指数波动的非对称性。 |
| 期刊名称： | 武汉理工大学学报（交通科学与工程版） |
| 出版年： | 2012 |
| 期： | 03 |
| 页码： | 445-449 |
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